#IE000XZ4USS4
Il fondo Smart Global Defence Callable after 7 Years Fineco AM Fund è un comparto UCITS irlandese a gestione attiva, concepito per offrire una combinazione di cedole annuali competitive e una protezione del capitale a scadenza. Questo strumento si rivolge a investitori con orizzonte temporale di 12 anni e una propensione al rischio medio-bassa.
Vediamo nel dettaglio le caratteristiche chiave del fondo:
🔍 Panoramica sintetica
| Caratteristica | Dettaglio |
|---|---|
| ISIN | IE000XZ4USS4 |
| Nome del fondo | Smart Global Defence Callable after 7 Years Fineco AM Fund |
| Gestore | Fineco Asset Management D.A.C. (parte del gruppo FinecoBank) |
| Tipologia | UCITS – Comparto FAM Series ICAV |
| Durata | 12 anni (scadenza prevista: 24 luglio 2037) |
| Call provision | Possibilità di rimborso anticipato annuale dal 7° all’11° anno |
| Periodo di sottoscrizione | Dal 21 maggio al 22 luglio 2025 |
| Obiettivo | Cedola annuale + protezione del capitale alla scadenza |
| Distribuzione cedole | Annuale (modalità distribuzione o accumulo a seconda della classe) |
| Cedola obiettivo (netta di costi) | 5% (anni 1-3), 3% (anni 4-7), 2% (anni 8-12) |
| Rischio sintetico (SRRI) | Livello 3 su 7 (rischio medio-basso) |
| Protezione del capitale | 100% del capitale alla scadenza o al rimborso anticipato, salvo default |
| Composizione portafoglio | Titoli di Stato italiani + CDS su banche italiane (30% con leva) |
| Classificazione SFDR | Articolo 6 |
| Commissioni di gestione | 1,00% annuo + 0,07% di costi di transazione |
| Costi di ingresso/uscita | Nessuno |
| Importo minimo di sottoscrizione | Da €100 a €5.000.000 a seconda della classe |
📌 Funzionamento del fondo
Il fondo investe principalmente in BTP italiani e utilizza derivati (CDS) per ottenere esposizione aggiuntiva su alcune delle principali banche italiane (Intesa Sanpaolo, Unicredit, Mediobanca). Grazie alla call provision, la controparte può chiudere anticipatamente lo swap e rimborsare il capitale al 100%, più la cedola dell’anno in corso.
Questo meccanismo consente di ottimizzare il rendimento in caso di condizioni di mercato favorevoli, mantenendo al tempo stesso l’obiettivo di protezione del capitale.
⚠️ Rischi e considerazioni
- Il fondo non offre garanzia di capitale, ma adotta strategie conservative per la sua protezione.
- L’investitore deve essere in grado di mantenere l’investimento per 12 anni, salvo rimborsi anticipati.
- La rendimento atteso è influenzato dalla stabilità dei mercati obbligazionari e dalla qualità creditizia degli emittenti.
📈 Quando può essere adatto?
Il fondo è adatto a chi:
- Cerca reddito periodico in forma di cedole annuali.
- Ha basso appetito per la volatilità ma vuole ottenere un rendimento più elevato rispetto a strumenti tradizionali.
- È disposto a vincolare il capitale per un orizzonte temporale di medio-lungo termine.
📄 Documenti utili
Nota fiscale: grazie alla presenza di BTP in portafoglio, il fondo beneficia di una fiscalità agevolata, utile a ridurre l’impatto delle imposte sul rendimento complessivo.
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