Il comparto Smart Global Defence Callable after 3 years – Fineco AM Fund VII (ISIN: IE000ZFDZTE7) è un fondo UCITS irlandese a gestione attiva, parte della gamma Fineco Asset Management. L’obiettivo è unire protezione del capitale e distribuzione periodica di cedole, con la possibilità di rimborso anticipato a partire dal terzo anno (call provision).
📌 Tabella riassuntiva
| Caratteristica | Dettaglio |
|---|---|
| ISIN | IE000ZFDZTE7 |
| Periodo di sottoscrizione | 26 agosto 2025 – 14 ottobre 2025 |
| Durata | 9 anni (con possibilità di rimborso anticipato dal 3° anno) |
| Scadenza naturale | 20 ottobre 2034 |
| Cedole semestrali (lordo) | 4% annuo (1°-4° anno) • 2% annuo (5°-6° anno) • 1,3% annuo (7°-9° anno) |
| Struttura portafoglio | 100% titoli di Stato italiani + fino al 30% CDS su banche italiane (Intesa, Mediobanca, UniCredit) |
| Livello di rischio | 3 su 7 (medio-basso, scala SRRI) |
| Protezione capitale | 100% a scadenza o in caso di rimborso anticipato |
⚙️ Come funziona
Il fondo prevede una clausola di callability: la controparte può rimborsare anticipatamente il capitale dal 3° anno, restituendo il 100% del capitale investito e corrispondendo le cedole maturate.
Se la call non viene esercitata, il fondo prosegue fino alla scadenza naturale con le distribuzioni cedolari previste.
🌟 Punti di forza
- 🛡️ Protezione del capitale: restituzione al 100% a scadenza o in caso di rimborso anticipato.
- 💰 Cedole competitive: rendimento più elevato nei primi anni.
- 📉 Efficienza fiscale: grazie alla presenza di BTP, tassazione agevolata rispetto ad altri strumenti.
⚠️ Profilo di rischio
Il fondo è classificato con un livello di rischio 3 su 7, considerato medio-basso.
Ciò significa che le perdite potenziali sono contenute, ma non vi è garanzia contro eventuali performance negative dei mercati.