Data inizio sottoscrizione: 8 maggio 2025 – Data fine sottoscrizione: 8 luglio 2025
ISIN: IE000RAU4766
Gestore: Fineco Asset Management D.A.C.
Tipologia: Fondo a decumulo da obbligazionario a azionario
Cos’è il Global Defence Target Passive Fineco AM Fund V?
Il Global Defence Target Passive Fineco AM Fund V è un fondo a gestione attiva e a decumulo graduale, pensato per accompagnare l’investitore da un’esposizione iniziale 100% obbligazionaria verso un’esposizione finale 100% azionaria tramite fondi passivi. È un comparto di FAM Evolution UCITS ICAV, un veicolo d’investimento regolato dalla Banca Centrale d’Irlanda.
Il fondo ha una durata di decumulo di 5 anni, al termine della quale l’intero capitale sarà investito in una combinazione di fondi azionari passivi, suddivisi tra componenti core (global equity) e satellite (strategie tematiche innovative come intelligenza artificiale, transizione energetica, cybersecurity, ecc.).
Obiettivo e funzionamento del fondo
L’obiettivo principale del fondo è il graduale apprezzamento del capitale tramite un’esposizione progressiva all’azionario, iniziando da una base obbligazionaria costituita da BTP (Buoni del Tesoro Poliennali). A ogni trimestre, circa il 5% del portafoglio viene spostato dalla componente obbligazionaria verso fondi azionari passivi, fino a raggiungere il 100% in azioni al quinto anno.
Durante i primi cinque anni, il fondo prevede la distribuzione di una cedola annuale del 2,5% sulla componente BTP, che si riduce progressivamente man mano che aumenta l’esposizione all’azionario. La cedola complessiva effettiva, calcolata sul capitale totale investito, parte da un 2,25% il primo anno fino a scendere allo 0,25% il quinto anno (lordo e al netto dei costi ricorrenti; non garantita).
Composizione del portafoglio
- Iniziale: 100% obbligazionario governativo italiano + 30% di esposizione a Credit Default Swap (CDS) su istituti finanziari italiani.
- Finale: 90% fondi azionari passivi globali (core) + 10% fondi tematici innovativi (satellite).
Il fondo include una funzione opzionale chiamata Boost, che consente al gestore di anticipare l’esposizione azionaria tramite derivati qualora emergano condizioni di mercato favorevoli.
Costi del fondo
- Commissione di ingresso: fino all’1% (a discrezione del distributore)
- Costi correnti annui: circa 1,00% (0,93% gestione + 0,07% transazioni)
- Commissione di performance: non prevista
- Commissioni di uscita: nessuna
Impatto stimato sui rendimenti annui:
- Dopo 1 anno: incidenza costi 2,0%
- Dopo 5 anni: incidenza media annuale 1,3%
Rischi associati
- Classe di rischio: 3 su 7 (medio-bassa)
- Non è garantito il capitale né il raggiungimento degli obiettivi di cedola.
- Possibile perdita parziale o totale del capitale in caso di performance negative.
- Il fondo non è coperto da un sistema di garanzia sui rendimenti.
A chi è rivolto?
Il prodotto è rivolto a investitori retail con conoscenza di base dei fondi d’investimento, che cercano una soluzione di crescita graduale nel lungo periodo, con un orizzonte temporale minimo di 5 anni. È adatto a chi desidera approcciare il mercato azionario in modo progressivo e strutturato, ma non intende esporsi subito all’intera volatilità del mercato azionario.
Considerazioni finali
Il Global Defence Target Passive Fineco AM Fund V rappresenta una soluzione ibrida e progressiva tra obbligazionario e azionario, studiata per offrire un percorso strutturato verso la crescita del capitale. L’iniziale componente obbligazionaria può offrire stabilità e cedola nei primi anni, mentre il graduale passaggio all’azionario mira a esprimere il suo valore nel lungo termine.
Come sempre, è fondamentale valutare se le caratteristiche e i rischi del prodotto siano coerenti con i propri obiettivi, la propria propensione al rischio e l’orizzonte temporale d’investimento.
Link utili
- Prospetto informativo e KID in italiano
- Pagina ufficiale del fondo
- Approfondimento su leva finanziaria e CDS – Consob
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